Kondycja finansowa przedsi臋biorstwa to najwa偶niejszy parametr, kt贸ry pozwala nam oceni膰 warto艣膰 i perspektywy rozwoju wybranej firmy. Dotyczy to zar贸wno os贸b prowadz膮cych jednoosobow膮 dzia艂alno艣膰 gospodarcz膮, jak te偶 ogromnych korporacji. Na jakiej podstawie ocenia si臋 kondycj臋 finansow膮 firmy? Jak wykona膰 tak膮 ocen臋 i poprawnie zinterpretowa膰 wynik? Dowiesz si臋 z tego artyku艂u.

Obraz przedstawiaj膮cy jak wygl膮da ocena kondycji finansowej przedsi臋biorstwa.

Na czym polega ocena kondycji finansowej przedsi臋biorstwa

Ocena kondycji finansowej przedsi臋biorstwa – pozwala odpowiedzie膰 na pytanie, na jakim etapie znajduje si臋 wybrane przedsi臋biorstwo. Wyniki tej analizy umo偶liwiaj膮 stwierdzenie, czy firm臋 sta膰 np. na dodatkowe inwestycje lub jakie dzia艂ania nale偶y podj膮膰, aby zwi臋kszy膰 zysk netto. To r贸wnie偶 istotny czynnik przy ustalaniu d艂ugofalowych strategii (np. decyzji o wzi臋ciu kredytu).

Z ocen膮 kondycji finansowej przedsi臋biorstwa mamy najcz臋艣ciej do czynienia w nast臋puj膮cych przypadkach:

  • przy pr贸bie wzi臋cia kredytu lub po偶yczki
  • przy wnioskowaniu o dost臋p do pieni臋dzy publicznych (np. ze 艣rodk贸w UE),
  • przy wnioskowaniu o finansowanie z innego 藕r贸d艂a (np. od indywidualnych lub grupowych inwestor贸w),
  • przy ustalaniu strategii przedsi臋biorstwa na kolejny okres (np. nast臋pny rok).

Ocena kondycji finansowej przedsi臋biorstwa umo偶liwia ocen臋 wyp艂acalno艣ci firmy oraz zdolno艣膰 kredytow膮, a tak偶e potencjalne ryzyko inwestor贸w.

Jak dokona膰 oceny kondycji finansowej firmy

Pierwszym etapem jest oczywi艣cie zgromadzenie niezb臋dnych dokument贸w. Podstawowe z nich to rachunek zysk贸w i strat, ksi臋ga przychod贸w i rozchod贸w oraz dokumenty za艂o偶ycielskie, a tak偶e wszystkie inne zestawienia oraz analizy, mog膮ce mie膰 wp艂yw na aktualn膮 lub przysz艂膮 sytuacj臋 finansow膮 firmy (wyci膮gi z konta bankowego, umowy leasingu, umowy kredytowe, umowy po偶yczki itd.).

Dzi臋ki tym dokumentom mo偶emy mamy wzgl膮d w og贸ln膮 sytuacj臋 finansow膮 firmy i mo偶emy wyci膮ga膰 dalej id膮ce wnioski np.:

  • okre艣li膰 najbardziej dochodow膮 dzia艂alno艣膰 firmy
  • okre艣li膰 elementy dzia艂alno艣ci generuj膮ce najwi臋ksze koszty
  • oceni膰 jaka cz臋艣膰 kapita艂u przedsi臋biorstwa jest przeznaczona na rozw贸j i inwestycje
  • z jakich 藕r贸de艂 finansowania korzysta analizowane przedsi臋biorstwo.

Dlaczego ocenia si臋 kondycj臋 finansow膮 przedsi臋biorstwa

Rzetelnie wykonane sprawozdanie pomaga wzmocni膰 wizerunek firmy w艣r贸d inwestor贸w (to szczeg贸lnie istotne przy sp贸艂kach gie艂dowych).

Analiza kondycji finansowej przedsi臋biorstwa pozwala te偶 zdiagnozowa膰 negatywne trendy – np. zbyt wysoki poziom zad艂u偶enia, zbyt wysokie koszty zatrudnienia lub utrzymania okre艣lonych dzia艂贸w firmy. Dzi臋ki temu przedsi臋biorca ma czyteln膮 map臋, na kt贸re elementy zwraca膰 uwag臋, aby ustrzec firm臋 przed bankructwem.

Twoje przedsi臋biorstwo ma problemy z terminow膮 sp艂at膮 zobowi膮za艅? Sprawd藕, w czym pomo偶e Ci prolongata terminu p艂atno艣ci.

Rodzaje analiz stosowane do oceny kondycji finansowej firmy

Istnieje co najmniej kilka rodzaj贸w analiz, kt贸re wykorzystujemy przy ocenie kondycji finansowej przedsi臋biorstwa, najwa偶niejsze z nich to:

  1. analiza p艂ynno艣ci finansowej
  2. analiza zad艂u偶enia,
  3. analiza rentowno艣ci,
  4. analiza obrotowo艣ci,
  5. analiza wska藕nikowa.

1. Analiza p艂ynno艣ci finansowej

W tym wypadku bierzemy pod uwag臋, czy firma na bie偶膮ca op艂aca swoje zobowi膮zania oraz czy ma zgromadzon膮 wystarczaj膮ca ilo艣膰 艣rodk贸w, aby terminowo sp艂aci膰 wszystkie zobowi膮zania.

Ten rodzaj oceny pozwala nam stwierdzi膰, czy firma jest zagro偶ona niewyp艂acalno艣ci膮, a je偶eli tak to w jakim stopniu.

Oceniamy tu, czy przedsi臋biorstwo regularnie wyp艂aca pracownikom pensje oraz czy nie przekracza terminu sp艂aty pozosta艂ych nale偶no艣ci. Wa偶na jest r贸wnie偶 informacja, czy firma dysponuje pieni臋dzmi, kt贸re umo偶liwiaj膮 natychmiastow膮 sp艂at臋 aktualnych zobowi膮za艅 (tzw. wska藕nik p艂ynno艣ci natychmiastowej).

2. Analiza zad艂u偶enia

Czyli okre艣lenie wysoko艣ci przychod贸w w odniesieniu do og贸lnej wysoko艣ci zobowi膮za艅 i wierzytelno艣ci przedsi臋biorstwa. W tym wypadku analizujemy wysoko艣膰 oraz koszty aktualnych kredyt贸w oraz po偶yczek. Dzi臋ki temu zestawieniu mo偶emy dok艂adnie pozna膰 wszystkie 藕r贸d艂a finansowania przedsi臋biorstwa.

3. Analiza rentowno艣ci

Pozwala nam odpowiedzie膰 na pytanie, jak kszta艂tuj膮 si臋 relacje zysku netto do przychod贸w przedsi臋biorstwa. Dzi臋ki niej mo偶emy stwierdzi膰 np. 偶e firma wydaje zbyt du偶o pieni臋dzy w obszarze zatrudnienia lub inwestycji.

4. Analiza obrotowo艣ci

Pozwala nam okre艣li膰, czy zasoby przedsi臋biorstwa s膮 wykorzystywane w spos贸b racjonalny. Bierzemy tu pod uwag臋 rotacj臋 zapas贸w i zobowi膮za艅 finansowych.

5. Analiza wska藕nikowa

To najcz臋艣ciej stosowana metoda. W jej trakcie r贸wnocze艣nie oceniamy p艂ynno艣膰, zad艂u偶enie, rentowno艣膰 i obrotowo艣膰 przedsi臋biorstwa.

Jak interpretowa膰 wyniki analizy finansowej

Na podstawie oceny kondycji finansowej przedsi臋biorstwa mo偶emy stwierdzi膰, 偶e wszystko jest w porz膮dku – czyli 偶e w firmie nie wyst臋puj膮 偶adne problemy z p艂ynno艣ci膮 finansow膮 lub przeciwnie – 偶e firma wymaga restrukturyzacji i podj臋cia dzia艂a艅 naprawczych.

Przeprowadzenie analizy pozwala nam ponadto jasno zdefiniowa膰 obszary, kt贸re wymagaj膮 poprawy.

To szalenie istotna informacja z punktu widzenia inwestor贸w oraz os贸b oceniaj膮cych zdolno艣膰 kredytow膮. Je偶eli ocena b臋dzie niska – firma nie otrzyma kredytu, a jej warto艣膰 gie艂dowa spadnie.

Jednak traktowanie wynik贸w oceny kondycji finansowej wy艂膮cznie w kategoriach przepustki do kolejnego kredytu lub pozyskania nowych inwestor贸w to ogromny b艂膮d. Praca analityka pozwala przede wszystkim ustali膰 strategi臋 naprawcz膮, czyli list臋 zmian, kt贸re nale偶y wprowadzi膰, aby skierowa膰 firm臋 na drog臋 rozwoju. To szczeg贸lnie istotne w du偶ych przedsi臋biorstwach, kt贸re z uwagi na skal臋 swojej dzia艂alno艣ci cz臋sto zaniedbuj膮 podstawowe wska藕niki. Brak dbania o p艂ynno艣膰 finansow膮, kontrol臋 koszt贸w oraz zysk netto mo偶e doprowadzi膰 do bankructwa przedsi臋biorstwa.

Masz problem z nieop艂aconymi fakturami? Sprawd藕, co to jest faktura proforma.