Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa na czym polega
Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa na czym polega

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa na czym polega

Aktualizacja: 21 lutego 2024

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa to najważniejszy parametr, który pozwala nam ocenić wartość i perspektywy rozwoju wybranej firmy. Dotyczy to zarówno osób prowadzących jednoosobową działalność gospodarczą, jak też ogromnych korporacji. Na jakiej podstawie ocenia się kondycję finansową firmy? Jak wykonać taką ocenę i poprawnie zinterpretować wynik? Dowiesz się z tego artykułu.

Obraz przedstawiający jak wygląda ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Na czym polega ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa – pozwala odpowiedzieć na pytanie, na jakim etapie znajduje się wybrane przedsiębiorstwo. Wyniki tej analizy umożliwiają stwierdzenie, czy firmę stać np. na dodatkowe inwestycje lub jakie działania należy podjąć, aby zwiększyć zysk netto. To również istotny czynnik przy ustalaniu długofalowych strategii (np. decyzji o wzięciu kredytu).

Z oceną kondycji finansowej przedsiębiorstwa mamy najczęściej do czynienia w następujących przypadkach:

  • przy próbie wzięcia kredytu lub pożyczki
  • przy wnioskowaniu o dostęp do pieniędzy publicznych (np. ze środków UE),
  • przy wnioskowaniu o finansowanie z innego źródła (np. od indywidualnych lub grupowych inwestorów),
  • przy ustalaniu strategii przedsiębiorstwa na kolejny okres (np. następny rok).

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa umożliwia ocenę wypłacalności firmy oraz zdolność kredytową, a także potencjalne ryzyko inwestorów.

Jak dokonać oceny kondycji finansowej firmy

Pierwszym etapem jest oczywiście zgromadzenie niezbędnych dokumentów. Podstawowe z nich to rachunek zysków i strat, księga przychodów i rozchodów oraz dokumenty założycielskie, a także wszystkie inne zestawienia oraz analizy, mogące mieć wpływ na aktualną lub przyszłą sytuację finansową firmy (wyciągi z konta bankowego, umowy leasingu, umowy kredytowe, umowy pożyczki itd.).

Dzięki tym dokumentom możemy mamy wzgląd w ogólną sytuację finansową firmy i możemy wyciągać dalej idące wnioski np.:

  • określić najbardziej dochodową działalność firmy
  • określić elementy działalności generujące największe koszty
  • ocenić jaka część kapitału przedsiębiorstwa jest przeznaczona na rozwój i inwestycje
  • z jakich źródeł finansowania korzysta analizowane przedsiębiorstwo.

Dlaczego ocenia się kondycję finansową przedsiębiorstwa

Rzetelnie wykonane sprawozdanie pomaga wzmocnić wizerunek firmy wśród inwestorów (to szczególnie istotne przy spółkach giełdowych).

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa pozwala też zdiagnozować negatywne trendy – np. zbyt wysoki poziom zadłużenia, zbyt wysokie koszty zatrudnienia lub utrzymania określonych działów firmy. Dzięki temu przedsiębiorca ma czytelną mapę, na które elementy zwracać uwagę, aby ustrzec firmę przed bankructwem.

Twoje przedsiębiorstwo ma problemy z terminową spłatą zobowiązań? Sprawdź, w czym pomoże Ci prolongata terminu płatności.

Rodzaje analiz stosowane do oceny kondycji finansowej firmy

Istnieje co najmniej kilka rodzajów analiz, które wykorzystujemy przy ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa, najważniejsze z nich to:

  1. analiza płynności finansowej
  2. analiza zadłużenia,
  3. analiza rentowności,
  4. analiza obrotowości,
  5. analiza wskaźnikowa.

1. Analiza płynności finansowej

W tym wypadku bierzemy pod uwagę, czy firma na bieżąca opłaca swoje zobowiązania oraz czy ma zgromadzoną wystarczająca ilość środków, aby terminowo spłacić wszystkie zobowiązania.

Ten rodzaj oceny pozwala nam stwierdzić, czy firma jest zagrożona niewypłacalnością, a jeżeli tak to w jakim stopniu.

Oceniamy tu, czy przedsiębiorstwo regularnie wypłaca pracownikom pensje oraz czy nie przekracza terminu spłaty pozostałych należności. Ważna jest również informacja, czy firma dysponuje pieniędzmi, które umożliwiają natychmiastową spłatę aktualnych zobowiązań (tzw. wskaźnik płynności natychmiastowej).

2. Analiza zadłużenia

Czyli określenie wysokości przychodów w odniesieniu do ogólnej wysokości zobowiązań i wierzytelności przedsiębiorstwa. W tym wypadku analizujemy wysokość oraz koszty aktualnych kredytów oraz pożyczek. Dzięki temu zestawieniu możemy dokładnie poznać wszystkie źródła finansowania przedsiębiorstwa.

3. Analiza rentowności

Pozwala nam odpowiedzieć na pytanie, jak kształtują się relacje zysku netto do przychodów przedsiębiorstwa. Dzięki niej możemy stwierdzić np. że firma wydaje zbyt dużo pieniędzy w obszarze zatrudnienia lub inwestycji.

4. Analiza obrotowości

Pozwala nam określić, czy zasoby przedsiębiorstwa są wykorzystywane w sposób racjonalny. Bierzemy tu pod uwagę rotację zapasów i zobowiązań finansowych.

5. Analiza wskaźnikowa

To najczęściej stosowana metoda. W jej trakcie równocześnie oceniamy płynność, zadłużenie, rentowność i obrotowość przedsiębiorstwa.

Jak interpretować wyniki analizy finansowej

Na podstawie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa możemy stwierdzić, że wszystko jest w porządku – czyli że w firmie nie występują żadne problemy z płynnością finansową lub przeciwnie – że firma wymaga restrukturyzacji i podjęcia działań naprawczych.

Przeprowadzenie analizy pozwala nam ponadto jasno zdefiniować obszary, które wymagają poprawy.

To szalenie istotna informacja z punktu widzenia inwestorów oraz osób oceniających zdolność kredytową. Jeżeli ocena będzie niska – firma nie otrzyma kredytu, a jej wartość giełdowa spadnie.

Jednak traktowanie wyników oceny kondycji finansowej wyłącznie w kategoriach przepustki do kolejnego kredytu lub pozyskania nowych inwestorów to ogromny błąd. Praca analityka pozwala przede wszystkim ustalić strategię naprawczą, czyli listę zmian, które należy wprowadzić, aby skierować firmę na drogę rozwoju. To szczególnie istotne w dużych przedsiębiorstwach, które z uwagi na skalę swojej działalności często zaniedbują podstawowe wskaźniki. Brak dbania o płynność finansową, kontrolę kosztów oraz zysk netto może doprowadzić do bankructwa przedsiębiorstwa.

Masz problem z nieopłaconymi fakturami? Sprawdź, co to jest faktura proforma.

Przeczytaj też: